WikiDer > Rückwärtsbewegung

In dem Terminhandel redet von Backwardation wie der Strom Preis eines Gutes ist der Spotpreis höher als der Preis für die Lieferung im Zukunft. Dies steht im Gegensatz zur umgekehrten Situation, in der für die Lieferung in die Zukunft ein höherer Preis berechnet wird als für die sofortige Lieferung. Diese Situation wird contango erwähnt. In einer Situation von Backwardation führt a Long-Position im Terminkontrakte zu konstanten Preisen zu einer positiven (Roll-) Rendite.