WikiDer > Baupost Group

Baupost Group
Группа компаний Baupost
ООО
ПромышленностьХедж-фонд
Основан1982; 38 лет назад (1982)
ОсновательСет Кларман (президент)
Штаб-квартираБостон и Лондон
Ключевые люди
Джим Муни (управляющий директор)
ТоварыХедж-фонды
АУМАМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 28,9 миллиарда
(по состоянию на 30 июня 2019 г.)[1]
Количество работников
42 (2012)
Интернет сайтwww.baupost.com

Группа компаний Baupost это хедж-фонд[2] основан в 1982 году профессором Гарварда Уильям Поорву и партнеры Говард Стивенсон, Иордания Барух и Исаак Ауэрбах. Сет Кларман, которого Поорву попросил помочь в управлении фондом, остается во главе его и сегодня.[3] Инвестиционная философия Baupost Group подчеркивает управление рисками и является только долго.[4][5] Фирма, один из крупнейших хедж-фондов в мире, является стоимостное инвестирование управляющий делами.[6][7] В соответствии с Bloomberg L.P., Baupost занимает 4-е место по чистой прибыли с момента основания.[8]

Инвестиционная стратегия

Риск

Сообщалось, что Baupost Group не использует использовать в свои инвестиции, за исключением недвижимость где на каждый вложенный доллар Baupost Group использовала один доллар кредитного плеча.[9]

Сообщается, что генеральный директор Baupost Сет Кларман объяснил в своем выступлении перед Массачусетский технологический институт студенты считают, что инвестиционные исследования, основанные на эмоциях, рискованны и могут привести к плохим инвестициям.[10]

Спектакль

С момента основания три частных партнерства фирмы приносили среднегодовую прибыль в размере 19%.[6][9]

История инвестиций

С ростом продаж проблемных долгов в Европа вызванный кризис суверенного долга Baupost Group в 2011 году открыла свой первый международный офис в г. Лондон воспользоваться инвестиционными возможностями в Европе Коммерческая собственность рынок, корпоративный долг торговля по заниженным ценам и структурированные продукты.[11]

Walnut Place

Согласно статье Reuters, в которой цитируется Банк Нью-Йорка Меллон v. Walnut Place LLC и др.,[12] Группа Baupost - это Walnut Place. Используя традиционный инструмент хедж-фонда, юридические проблемы проблемная облигация поселений, Группа Баупост пытается заставить Банк Америки для увеличения расчетов с представителями и гарантиями субстандартных облигаций по всей стране. Если урегулирование будет увеличено, группа Baupost сможет получить прибыль от облигаций, которые они купили по очень низкой цене. Непонятно, почему Baupost Group не использовала свое настоящее имя в иске.

Добыча природных ресурсов в Меланктоне, Онтарио, Канада

В 2006 году Baupost Group сформировала Highland Companies, Новая Шотландия- корпорация, которая начала покупать сельхозугодья в Меланхтон Тауншип, примерно в 120 км к северу от Торонто, Онтарио, предположительно в целях выращивания. Накопив к началу 2011 года более 7000 акров, а затем активно обрабатывалась Highland Companies, Компания подала заявку на получение Amabel площадью 2316 акров. доломит мега-карьер. Приложение вызвало резкую оппозицию, поскольку оппоненты высказывают опасения по поводу загрязнение подземных вод, местное наследие, проблемы с продовольственной безопасностью, а также множество дополнительных вопросов, таких как заторы грузовиков, безопасность на дорогах, шум и загрязнение пылью.[13] В ноябре 2012 года Highland Companies отозвала заявку в ответ на это согласованное сопротивление сообщества.[14]

Пост финансовый кризис 2007–2008 гг.

После финансовый кризис 2007–2008 гг., Baupost Group стремилась приобрести страховку в качестве страховки от снижения стоимости денег в результате государственного вмешательства, что было опасностью для исследователей риска в компании. Для этого Baupost Group приобрела опционы на пятилетний срок. Казначейские облигации это стало бы прибыльным, если бы казначейские облигации резко упали.[6]

Компания

Сообщалось, что в 2004 году в Baupost Group работало 42 сотрудника: 12 инвестиционных и 30 административных.[3]

Ресурсы

Активы Baupost Group составляли 30 миллионов долларов в 1982 году и 29,9 миллиарда долларов на 31 декабря 2013 года.[7]

Офисы

  • Бостон (1982)
  • Лондон (2011)[11]

Ключевые люди

  • Сет Кларман, основатель и президент
  • Джим Муни, управляющий директор[11]

Рекомендации

  1. ^ «Крупнейшие управляющие хедж-фондов (P&I сентябрь 2019 г.)» (Специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Crain Communications Inc. 16 сентября 2019 г.. Получено 15 октября 2019.
  2. ^ Джон Лонго (20 марта 2009 г.). Hedge Fund Alpha: основа для определения и понимания инвестиционной эффективности. World Scientific. п. 294. ISBN 978-981-4469-92-0. ... магазин хедж-фондов только для длинных позиций, Baupost Group ...
  3. ^ а б Брюс С. Н. Гринвальд; Джадд Кан; Пол Д. Сонкин; Майкл ван Биема (12 января 2004 г.). Ценностное инвестирование: от Грэма до Баффета и не только. Джон Уайли и сыновья. стр. 231–. ISBN 978-0-471-46339-9. Получено 30 июля 2011.
  4. ^ Фрэнк К. Мартин (24 мая 2011 г.). Десятилетие заблуждений: от спекулятивного заражения до Великой рецессии. Джон Уайли и сыновья. С. 181–. ISBN 978-1-118-07816-7. Получено 30 июля 2011.
  5. ^ Роджер Ловенштейн; Долгосрочное управление капиталом (фирма) (12 сентября 2000 г.). Когда гений потерпел неудачу: взлеты и падения Long Term Capital Management. Случайный дом. стр.97–. ISBN 978-0-375-50317-7.
  6. ^ а б c Цвейг, Джейсон (22 мая 2010 г.). «Легендарный инвестор беспокоится больше, чем когда-либо». Журнал "Уолл Стрит.
  7. ^ а б «2013 - Baupost Group существенно разбогатеет с Lehman». ValueWalk. Архивировано из оригинал на 2013-11-04.
  8. ^ «Далио заработал клиентам 13,8 миллиардов долларов, чтобы они возглавили хедж-фонды, когда упал Полсон». Блумберг.
  9. ^ а б Джанет Лоу (30 декабря 2010 г.). Триумф стоимостного инвестирования: тактика умных денег в посткризисную эпоху. Пингвин. ISBN 978-1-59184-374-0. Получено 30 июля 2011.
  10. ^ Дэвид Гарднер; Том Гарднер (26 января 2009 г.). Портфель разношерстных дураков на миллион долларов: как построить и вырастить паникобезопасный инвестиционный портфель. HarperCollins. С. 18–. ISBN 978-0-06-172003-1. Получено 30 июля 2011.
  11. ^ а б c Куо, Патрисия (6 мая 2011 г.). "Баупост Клармана откроется в Лондоне, чтобы заработать на европейском долговом кризисе". Bloomberg. Получено 31 июля 2011.
  12. ^ Дело Банк Нью-Йорка Меллон против Уолнат Плейс ООО и др., 2-й окружной апелляционный суд США, № 11-4571.
  13. ^ "Нет мега карьера". Получено 10 января 2012.
  14. ^ «Коалиция фермеров и городских гурманов останавливает мега-карьер Онтарио (Globe and Mail)».

внешняя ссылка