WikiDer > Цикл конвертации наличных денег

Часть серия на
Бухгалтерский учет
Историческая ценность Постоянная покупательная способность Управление Налог
Основные типы Аудит Бюджет Расходы Судебно-медицинская экспертиза Финансовые Фонд Правительственный Управление Социальное Налог
Ключевые идеи Отчетный период Начисление Постоянная покупательная способность Экономическая организация Справедливая стоимость Постоянный концерн Историческая ценность Принцип сопоставления Существенность Признание выручки Расчетная единица
Выбранные аккаунты Ресурсы Наличные Стоимость проданных товаров Амортизация / Амортизация Беспристрастность Затраты Доброжелательность Пассивы Выгода Доход
Стандарты бухгалтерского учета Общепринятые принципы Общепринятые стандарты аудита Конвергенция Международные стандарты финансовой отчетности Международные стандарты аудита Принципы управленческого учета
Финансовые отчеты Годовой отчет Бухгалтерский баланс Денежный поток Беспристрастность Доход Обсуждение руководства Примечания к финансовой отчетности
Бухгалтерия Банковская сверка Дебет и кредит Двойная система входа ФИФО и ЛИФО Журнал Бухгалтерская книга / Главная бухгалтерская книга T счета Пробный баланс
Аудиторская проверка Финансовые Внутренний Фирмы Отчет
Люди и организации Бухгалтеров Бухгалтерские организации Лука Пачоли
Разработка История Исследование Положительный учет Закон Сарбейнса – Оксли
v т е

В управленческий учет, то Цикл конвертации наличных денег (CCC) измеряет, как долго фирма будет лишена денежных средств, если она увеличит свои инвестиции в запасы, чтобы расширить продажи клиентам.^[1] Таким образом, это мера риск ликвидности влечет за собой рост.^[2] Однако сокращение CCC создает свои собственные риски: хотя фирма может даже достичь отрицательного CCC, взимая с клиентов до оплаты поставщикам, политика строгих сборов и налоговых платежей не всегда является устойчивой.

Определение^[3]

Вывод

Денежные потоки недостаточны. Термин «цикл преобразования наличных денег» относится к промежутку времени между выплатой фирмой и сбором наличных денег. Однако CCC нельзя непосредственно наблюдать в денежных потоках, потому что на них также влияют инвестиционная и финансовая деятельность; он должен быть получен из данных отчета о финансовом положении, связанных с деятельностью фирмы.

Уравнение описывает продавца. Хотя термин «цикл конвертации денежных средств» технически применим к фирме в любой отрасли, уравнение в общем сформулировано для применения конкретно к розничный торговец. Поскольку операции розничного продавца состоят из покупки и продажи запасов, уравнение моделирует время между

(1) выплаты денежных средств для погашения кредиторской задолженности, возникшей в результате покупки запасов, и

(2) сбор денежных средств для погашения дебиторской задолженности, возникшей в результате этой продажи.

Уравнение описывает фирму, которая покупает и продает в счет. Кроме того, уравнение написано для фирмы, которая покупает и продает в счет. Для фирма, работающая только с наличными деньгами, уравнению потребуются только данные о продажах (например, изменения в запасах), потому что выдача наличных будет непосредственно измеряться как покупка инвентаря, и сбор наличных будет непосредственно измеряться как продажа инвентаря. Однако такого соответствия 1: 1 не существует для фирмы, которая покупает и продает в счет: Увеличение и уменьшение запасов вызывает не движение денежных средств, а механизмы учета (кредиторская и дебиторская задолженность, соответственно); увеличение и уменьшение денежных средств приведет к удалению этих инструментов бухгалтерского учета (дебиторской и кредиторской задолженности, соответственно) из бухгалтерских книг. Таким образом, CCC должен быть рассчитан путем отслеживания изменения денежных средств по его влиянию на дебиторскую, товарно-материальную и кредиторскую задолженность и, наконец, обратно в денежные средства - таким образом, термин конвертация наличных цикл, и наблюдение, что эти четыре счета «артикулируют» друг друга.

Этикетка	Сделка	Бухгалтерский учет (используйте разные механизмы учета, если операции происходят в другом порядке)
А	Поставщики (соглашаются) поставить товарные запасы → Фирма должна X $ денежных средств (долга) поставщикам	Операции (увеличение запасов автор: $ X) → Создать бухгалтерский автомобиль (увеличение кредиторской задолженности автор: $ X)
B	Клиенты (соглашаются) приобретать этот инвентарь → Фирма должна $ Y наличных (кредита) от клиентов	Операции (увеличение продаж / доходов автор $ Y) → Создать бухгалтерский автомобиль (увеличение дебиторской задолженности из $ Y)
C	Фирма выплачивает поставщикам X долларов наличными → Фирма снимает долги перед поставщиками	Денежные потоки (уменьшение наличных денег автор: $ X) → Удалить учетную машину (уменьшение кредиторской задолженности автор: $ X)
D	Фирма получает Y наличных от клиентов → Фирма снимает кредит со своих клиентов.	Денежные потоки (увеличение наличных денег автор $ Y) → Удалить учетную машину (уменьшение дебиторской задолженности пользователя $ Y.)

Рассматривая эти четыре транзакции попарно, аналитики обращают внимание на пять важных интервалов, называемых циклы конверсии (или же периоды конверсии):

• в Цикл конвертации наличных денег возникает как интервал C → D (т.е. выдача наличных→сбор наличных).
• в Срок конвертации кредиторской задолженности (или «Дни непогашенной кредиторской задолженности») появляются как интервал A → C (т.е. задолженность наличными→выдача наличных)
• в Операционный цикл появляется как интервал A → D (т.е. задолженность → получение наличных)
  • в Период конвертации инвентаря или «Дни неоплаченного запаса» отображаются как интервал A → B (т.е. задолженность наличными→задолженность наличными)
  • в Срок конвертации дебиторской задолженности (или «Количество дней невыполненных продаж») отображается как интервал B → D (т. е.задолженность наличными→сбор наличных)

Знание любых трех из этих циклов преобразования позволяет вывести четвертый (не считая операционный цикл, который представляет собой просто сумму период конверсии инвентаря и период конвертации дебиторской задолженности.)

Следовательно,

интервал {C → D}	=	интервал {A → B}	+	интервал {B → D}	–	интервал {A → C}
CCC (в днях)	=	Период конвертации инвентаря	+	Срок конвертации дебиторской задолженности	–	Срок конвертации кредиторской задолженности

При вычислении каждого из этих трех составляющих циклов преобразования используется уравнение Время = Уровень / Скорость (поскольку каждый интервал примерно равен времени, необходимому для достижения его уровня с соответствующей скоростью).

• Его УРОВЕНЬ «в течение рассматриваемого периода» оценивается как среднее значение его уровней в двух балансовых отчетах, окружающих период: (L_t1+ L_t2)/2.
• Чтобы оценить его Ставку, обратите внимание, что Дебиторская задолженность растет только при начислении выручки; и запасы сокращаются, а кредиторская задолженность растет на сумму, равную КОГС расходы (в долгосрочной перспективе, поскольку COGS фактически накапливаются через некоторое время после доставки запасов, когда клиенты приобретают их).
  • Срок конвертации кредиторской задолженности: Ставка = [увеличение инвентаря + КОГС], поскольку именно эти статьи за период могут увеличить «кредиторскую задолженность по торговым счетам», то есть те, которые увеличили ее запасы.

    Обратите внимание, что при вычислении этого интервала делается исключение: хотя используется среднее значение за период для уровня запасов, любое увеличение запасов влияет на скорость его изменения. Это связано с тем, что цель CCC - измерить влияние роста запасов на денежные затраты. Если бы запасы выросли в течение периода, это было бы важно знать.

  • Период конвертации инвентаря: Ставка = КОГС, так как это предмет, который (в конечном итоге) сокращает запасы.
  • Срок конвертации дебиторской задолженности: Ставка = доход, поскольку это предмет, который может увеличивать дебиторскую задолженность (продажи).

Цели

Целью изучения цикла конвертации денежных средств и его расчета является изменение политики, касающейся покупки в кредит и продажи в кредит. Стандарт оплаты покупки в кредит или получения денежных средств от дебиторов может быть изменен на основании отчетов цикла конвертации денежных средств. Если это говорит о хорошей ликвидности денежных средств, кредитная политика в прошлом может быть сохранена. Его цель также изучить денежный поток бизнеса. О движении денежных средств исследование цикла конвертации денежных средств будет полезно для анализа денежных потоков.^[4] Показания CCC можно сравнивать между разными компаниями в одном и том же сегменте отрасли, чтобы оценить качество управления денежными средствами.^[5]

Смотрите также

• Дней на складе
• Неоплаченные дни к оплате
• Дней продаж
• Рабочий капитал

Рекомендации

внешняя ссылка

• Измерение цикла конвертации наличных в международной цепочке поставок
• Цикл конверсии наличных (Walmart, Target, Costco и Amazon.com)
• Чистый торговый цикл