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DuPont-Analyse ist der Betriebswirtschaftslehre Analyse der Rentabilität eines Unternehmens durch eine einfache Formel. Die Formel wird verwendet, um die zugrunde liegenden Faktoren der Rentabilität zu analysieren, die als Eigenkapitalrendite betrachtet werden.

${displaystyle {mathit {Return~on~Equity~Equity}}={frac {mathit {Nettogewinn}}{mathit {Revenue}}}*{frac {mathit {Sales}}{mathit {Asset}}}*{frac { mathit {Asset}}{mahit {Equity~Equity}}}}$

Beispiel für ein DuPont-Schema

Der erste Faktor, die Nettogewinnmarge, bewertet die Betriebsführung. Der zweite Faktor, das Ausmaß, in dem die Vermögenswerte Einnahmen generieren (Vermögensumschlag), bewertet die Investitionen. Der dritte Faktor, Hebelwirkung, ist ein Hinweis darauf, inwieweit das Unternehmen profitieren durch Finanzmanagement.

Die DuPont-Analyse ist eine einfache Methode, um die Auswirkungen einer bestimmten Kostensenkung auf die Rentabilität.

Betriebsführung

Bei der Bewertung der Betriebsführung wird die Nettogewinnmarge (Nettogewinn dividiert durch Umsatz) über verschiedene Zwischenschritte berechnet, um die zugrunde liegenden Faktoren zu analysieren und ggf. mit dem Wettbewerb oder mit historischen Zahlen zu vergleichen. Die Zahlen werden immer in Prozent bezogen auf den Umsatz angegeben.

Das Netz Betriebskosten sind unter IFRS Obligatorisch unterteilt in Personalkosten, Sachkosten, Abschreibungen und „sonstige“ Kosten. Andere Betriebskennzahlen sind brutto Gewinnspanne, EBITDA-Marge und NOPAT-Spanne:

• ${displaystyle {mathit {Brutto~Gewinnspanne}}={frac {mathit {Umsatz~-~Umsatzkosten}}{mathit {Umsatz}}}}$

• ${displaystyle {mathit {EBITDA-Marge}}={frac {mathit {Gewinn~vor~Zinsen,~Steuern~und~Abschreibung}}{mathit {Umsatz}}}}$

• ${displaystyle {mathit {NOPAT-Marge}}={frac {mathit {Netto~Betriebsgewinn~nach~Steuer}}{mathit{Sales}}}}$

Investitionsmanagement

Um das Investmentmanagement zu bewerten, Vermögensumschlag, wie oben berechnet, aufgeteilt.

Für die ersten 3 Kategorien wird der Prozentsatz im Verhältnis zum Umsatz berechnet. Für die letzten 3 Kategorien wird deren Wert im Verhältnis zum durchschnittlichen Umsatz pro Tag berücksichtigt und das Verhältnis 'Anzahl Tage Forderungen aus Lieferungen und Leistungen/Schulden/Inventar' berechnet.

Finanzverwaltung

Um das Finanzmanagement zu bewerten, Strom, schnell, Kasse oder operative Cashflow-Quote berechnet (KT = kurzfristig).

• ${displaystyle {mathit {Current~ratio}}={frac {mathit {KT-Aktiva}}{mathit {KT-Passiva}}}}$

• ${displaystyle {mathit {Quick~ratio}}={frac {mathit {Cash~ ~Net~Forderungen aus Lieferungen und Leistungen}}{mathit {KT Verbindlichkeiten}}}}$

• ${displaystyle {mathit {Cash~ratio}}={frac {mathit {Cash}}{mathit {KT Verbindlichkeiten}}}}$

• ${displaystyle {mathit {Operational~Cashflow~Ratio}}={frac {mathit {Operational~Cashflow}}{mathit {KT Verbindlichkeiten}}}}$

• K. Palepu, P. Healy und E. Peek, Geschäftsanalyse und -bewertung IFRS Edition, 2013, S. 181 - 239