WikiDer > Манифест разработчиков финансовых моделей - Википедия
В Манифест разработчиков финансовых моделей было предложение о большей ответственности в управление рисками и количественное финансирование написано финансовые инженеры Эмануэль Дерман и Пол Уилмотт. Манифест включает в себя Клятва Гиппократа. Структура Манифеста разработчиков финансовых моделей отражает структуру Коммунистический манифест 1848 г.
Манифест и Клятва были написаны в ответ на Финансовый кризис 2007–2010 гг. с распадом субстандартная ипотека. Укороченная версия опубликована в Деловая неделя[1] в декабре 2008 года с полной версией [2] появляется вскоре после этого; полный текст доступен здесь[1].
Обратите внимание, что оба автора подробно писали о рисках, связанных с финансовые модели за несколько лет до кризиса; Например:
Эмануэль Дерман в 1996 году:[3]
- «За моделью и методом ее решения всегда стоят неявные предположения. Но люди обладают ограниченным предвидением и большим воображением, так что неизбежно модель будет использоваться так, как никогда не предполагал ее создатель. Это особенно верно в торговой среде ... но это также вопрос принципа: вы просто не можете все предвидеть. Так что даже «правильная» модель, «правильно» решенная, может привести к проблемам. Чем сложнее модель, тем больше эта возможность ».
Пол Уилмотт в 2000 году:[4]
- «К сожалению, по мере того, как математика финансов достигает более высоких уровней, кажется, что уровень здравого смысла падает. Были некоторые широко разрекламированные случаи крупных убытков, понесенных компаниями из-за их непонимания финансовых инструментов ... Ясно, что необходимо серьезное переосмысление, если мир хочет избежать обвала рынка под руководством математиков ".
Смотрите также
- Необоснованная неэффективность математики # Экономика и финансы
- Математические финансы # Критика
- Финансовая экономика # Проблемы и критика
- Зависть к физике
Рекомендации
- ^ «Финансовые модели должны быть чистыми и простыми», Business Week, 31 декабря 2008 г.
- ^ "Financial-Modelers-Manifesto", wilmott.com, 8 января 2009 г.
- ^ Модель риска
- ^ Использование, злоупотребление и злоупотребление математикой в финансах