WikiDer > Моргенталер

Morgenthaler
Фамилию см. Моргенталер (имя).
Моргенталер
Частная собственность
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан1968; 52 года назад (1968)
ОсновательДэвид Моргенталер
Штаб-квартираMorgenthaler Ventures - Информационные технологии: Менло-Парк, Калифорния, Соединенные Штаты

Morgenthaler Ventures - Науки о жизни: Пало-Альто, Калифорния, Соединенные Штаты

Частный капитал Morgenthaler: Кливленд, Огайо, Соединенные Штаты
ПродуктыВенчурный капитал, финансируемые выкупы
Всего активов2,8 миллиарда долларов (общий капитал, привлеченный с момента создания)
Количество работников
30+
Дочерние компанииMorgenthaler Ventures, Morgenthaler Partners
Интернет сайтwww.morgenthaler.com

Моргенталер один из старейших частный акционерный капитал инвестиционные фирмы в США, инвестирующие через оба венчурный капитал и выкуп за счет кредитного плеча транзакции. Morgenthaler управляет двумя связанными предприятиями частного инвестирования:[1]

Фирма, основанная Дэвидом Моргенталером в 1968 году, базируется в Кливленд с офисами в Menlo Park, Калифорния, Бостон, и Боулдер, Колорадо.

История

Дэвид Моргенталер основал фирму в 1968 году, проработав операционным директором. С 1957 по 1968 год Моргенталер был генеральным директором Foseco, Inc., производителя специальные химикаты принадлежит ранней фирме венчурного капитала J.H. Whitney & Co. После продажи своего венчурного бизнеса международной компании Моргенталер решил продолжить венчурный капитал самостоятельно инвестировать.

История прямых инвестиций
и венчурный капитал
Знак Уолл-стрит (5899884048) .jpg
История ранних веков
(истоки современного частный акционерный капитал)
1980-е годы
(выкуп заемных средств бум)
1990-е годы
(выкуп заемных средств и пузырь венчурного капитала)
2000-е
(пузырь доткомов к Кредитный кризис)

Моргенталер отказался от семейного партнерства и начал собирать институциональные фонды в начале 1980-х годов. С момента своего основания Morgenthaler работал с предпринимателями примерно в 300 компаниях.

Дэвид Моргенталер

В дополнение к его роли в создании национальной фирмы венчурного капитала, Моргенталер также взял на себя ведущую роль в установлении легитимности и потенциала зарождающейся индустрии венчурного капитала.

С 1977 по 1979 год он занимал пост президента, а затем председателя Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA).

Во время пребывания Моргенталера в NVCA его вызвали для дачи показаний в Конгрессе в поддержку снижения налога на прирост капитала, принятого в 1978 году. Он также участвовал в изменении законодательства ERISA в 1979 году, что позволило пенсионным фондам впервые инвестировать в частный капитал. . (Смотрите также: Ранняя история прямых инвестиций: нормативные и налоговые изменения)

Моргенталер был награжден первой Национальной премией венчурного капитала за пожизненные достижения в 1998 году за его роль в становлении индустрии венчурного капитала. Моргенталер был введен в должность Аналитик прямых инвестицийЗал славы венчурного капитала.

В начале своей карьеры Моргенталер входил в руководящую группу нескольких молодых компаний. Он получил степень бакалавра и магистра машиностроения в Массачусетский Институт Технологий в 1941 г.

Моргенталер умер в июне 2016 года в возрасте 96 лет. Он работал до самого конца, а его сын заметил, что тестировал приложение на своей больничной койке. "В 96, почти 97 лет, кто это делает?" его сын сказал.[2]

Инвестиционные фонды

С 1980-х годов, когда Моргенталер начал выращивать фонды прямых инвестиций из Инвесторы института в начале 1980-х годов компания привлекла более 2,8 млрд долларов в качестве обязательств инвесторов.

  • 1985 - Morgenthaler Venture Partners II - 30 миллионов долларов
  • 1989 - Morgenthaler Venture Partners III - 65 миллионов долларов
  • 1995 - Morgenthaler Venture Partners IV - 135 миллионов долларов
  • 1998 - Morgenthaler Venture Partners V - 300 миллионов долларов
  • 2000 - Morgenthaler Venture Partners VI - 575 миллионов долларов
  • 2001 - Morgenthaler Venture Partners VII - 850 млн долларов
  • 2005 - Morgenthaler Venture Partners VIII - 450 млн долларов
  • 2008 - Morgenthaler Ventures IX - 400 миллионов долларов +

Исторически фонды Morgenthaler обеспечивали оба венчурный капитал и выкуп заемных средств инвестиции из одного фонда. В ноябре 2008 года Morgenthaler Ventures превысила свою цель по сбору средств и закрыла свой девятый фонд (Morgenthaler Venture Partners IX) на сумму чуть более 400 миллионов долларов. MVP IX - первый фонд Morgenthaler, который сосредоточился исключительно на венчурных инвестициях. Для сравнения, Morgenthaler Ventures было выделено около 315 миллионов долларов для инвестирования в предыдущий фонд.[3]

В августе 2013 года генеральные партнеры Гэри Литтл, Ребекка Линн и Гэри Моргенталер создали новую отдельную фирму под названием Венчурный фонд холста с инаугурационным фондом начального этапа в размере 175 миллионов долларов США. Эти три основных партнера продолжают работать в советах директоров своих портфельных компаний Morgenthaler, включая Lending Club (четвертое по величине IPO в Интернете с 2001 года после Facebook, Twitter и Google), MuleSoft, Evernote, Doximity и т. Д. Позже к ним присоединился Пол Сяо. , 10-летний партнер NEA, в мае 2014 года. Canvas был назван Forbes «Фирмой венчурного капитала, за которой нужно следить» в списке Midas 2015 года.[4]

Вложения

За более чем 40 лет Morgenthaler вложила средства в более чем 300 компаний в рамках своего венчурного капитала и бизнеса по выкупу акций.

Известные прошлые и настоящие портфельные компании включают: Siri, Evernote, Кредитный клуб, NexTag, Практика фьюжн, Ardian, Excelyx, Phillips and Temro, Avtron, ОнкоМед Фармацевтические препараты, Cortina Systems, BlueArc, JasperSoft, Номинум, Peregrine Semiconductor и Voltage Security.

использованная литература

  1. ^ Робин Беллас (партнер Morgenthaler Ventures), Лекция для студентов-предпринимателей Стэнфордского университета, 2004-10-06
  2. ^ Дебора, Гейдж. «Дэвид Моргенталер, один из отцов-основателей венчурного капитала, умер в возрасте 96 лет». Wall Street Journal. Получено 21 июн 2016.
  3. ^ Morgenthaler Ventures закрывает девятый фонд на $ 400 млн В архиве 2009-01-31 на Wayback Machine. Ноябрь 2008 г.
  4. ^ https://www.forbes.com/sites/truebridge/2015/03/27/8-up-and-coming-midas-list-firms/

дальнейшее чтение

внешняя ссылка