WikiDer > Опционный арбитраж

Опционный арбитраж торги обычно проводятся в опции рынок, чтобы получить небольшую прибыль с очень небольшим или нулевым риском.

Когда опционы относительно завышены, трейдеры выполняют конверсию, покупая акции и продавая эквивалентную позицию опционов. Когда опционы относительно занижены, трейдеры будут делать обратные преобразования или развороты. На практике возможности действенного арбитража опционов уменьшились с появлением автоматических торговых стратегий.

Преобразование

А преобразование позиция:

• короткая а вызов,
• длинная а положил, и
• долго лежащий в основе

Колл и пут имеют то же самое наносить удар ценность и истечение срока Дата. В результате портфель дельта-нейтральный.

Одной из причин, по которой трейдер может занять эту позицию, может быть продление периода удержания базовой позиции на налог на прирост капитала целей, фиксируя текущую цену.

Разворот

А разворот (или обратное преобразование) позиция:

• длинная а вызов,
• короткая а положил, и
• короткие лежащий в основе.

Колл и пут имеют то же самое наносить удар ценность и истечение срока Дата. В результате портфель дельта-нейтральный.

Смотрите также

• Бинарный опцион
• Опционные стратегии
• Положение синтетических опционов
• Арбитраж волатильности

использованная литература

• Опционный Арбитраж
• Макмиллан, Лоуренс Г. (2002). Варианты как стратегическая инвестиция (4-е изд.). Прентис Холл. ISBN 0-7352-0197-8.