WikiDer > Роберт Литтерман

Robert Litterman
Боб Литтерман
Родившийся1951
НациональностьАмериканец
Супруг (а)Мэри Литтерман
УчреждениеКепос Капитал
Полефинансовая экономика, оценка активов
Школа или
традиция		финансовая экономика
Альма-матерСтэндфордский Университет (BS, биология человека)
Университет Миннесоты (Кандидат экономических наук)
ВзносыМодель Блэка – Литтермана
Информация в ИДЕИ / RePEc

Роберт Брюс Литтерман (родился в 1951 г.)[1] является председателем комитета по рискам и партнером-учредителем Kepos Capital в Нью-Йорке. До Kepos Capital Литтерман 23 года проработал в Голдман Сакс, где он возглавлял Группу количественных ресурсов в Goldman Sachs Asset Management в течение 11 лет, начиная с 1998 года. До этой должности Литтерман возглавлял отдел рисков компании с 1994 по 1998 год, а до этого он был одним из руководителей группы разработки моделей в исследовательском отделе Голдман Сакс«Подразделение с фиксированным доходом.[1] Литтерман получил докторскую степень. Кандидат экономических наук в Университете Миннесоты в 1980 году.[2]

Модель Блэк-Литтерман

В Голдман Сакс Литтерман разработал Модель Блэка – Литтермана вместе с Фишер Блэк в 1990 г.[2][3]

Модель решает, казалось бы, простую, но запутанную проблему: сложно последовательно оценить ожидаемую доходность от различных активов. В Модель Блэка – Литтермана решает эту проблему, делая ожидаемые результаты выходными, а не входными в модели. Модель объединяет информацию о рыночном равновесии с представлениями о доходности активов или комбинаций активов, чтобы генерировать ожидаемую доходность.

В Модель Блэка – Литтермана стала одной из стандартных моделей, широко используемых инвесторами во всем мире для оптимизации портфелей.[2] Литтерман является автором Современное управление инвестициями: равновесный подход, вместе с Goldman Sachs Asset ManagementГруппа количественных ресурсов.[4]

Работа по климатической политике

Вскоре после выхода на пенсию Голдман Сакс в 2009 году Литтерман переехал вместе с несколькими другими бывшими партнерами Goldman, такими как Марк Терчек и Ларри Линден - в мир политики в области климата и окружающей среды.[5] (Терчек в настоящее время является настоящим генеральным директором Охрана природы. Линден является основателем Linden Trust for the Environment, жертвуя несколько климатических и экологических причин.)

Литтерман является директором Всемирный фонд дикой природы,[6] Ресурсы для будущего и Климат Центральный.[7] Он также является членом экономического консультативного совета Фонд защиты окружающей среды,[8] и он входит в правление Глобального института устойчивости Джули Ригли в Университет штата Аризона, Институт окружающей среды Вудса Стэндфордский Университет, Экономический институт им. Хеллера Гурвича при Университет Миннесоты, то Commonfund, и Совет по климатическому лидерству, основанный Тед Холстед.

Литтерман - стойкий защитник налог на выбросы углерода.[1][9] Он создал модель ценообразования углерода EZ Climate совместно с Колумбийский университетКент Дэниел и Гернот Вагнер.[10] Он возглавляет Подкомитет по рыночным рискам, связанным с климатом Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).[11][12]

Рекомендации

  1. ^ а б c Ростон, Эрик (3 ноября 2017 г.). «Есть одно невыразимое исправление, которое поможет оплатить сокращение налогов Республиканской партией». Bloomberg.com.
  2. ^ а б c Мерлинг, Перри; Браун, Аарон (декабрь 2011 г.). Фишер Блэк и революционная идея финансов. Вайли.
  3. ^ Джанга, Эммануэль (11 января 2017 г.). "Модель Black Litterman: инвестиционная теория против рыночной реальности | Рыночный могол". themarketmogul.com.
  4. ^ Литтерман, Боб; Группа количественных ресурсов (2004). Современное управление инвестициями: равновесный подход. Джон Вили и сыновья. ISBN 9780471480655.
  5. ^ Крейг, Сюзанна; Протесс, Бен; Русли, Эвелин М. (16 мая 2011 г.). "Диаспора Goldman Sachs". DealBook.
  6. ^ "Роберт Литтерман | Лидеры | WWF". Всемирный фонд дикой природы. Получено 19 декабря 2017.
  7. ^ "Роберт Литтерман | Climate Central". www.climatecentral.org.
  8. ^ «Члены экономического консультативного совета EDF». Фонд защиты окружающей среды. Получено 20 декабря 2017.
  9. ^ Штраус, Карстен (29 ноября 2017 г.). «Лидеры бизнеса исследуют путь к налогу на выбросы углерода». Forbes.
  10. ^ Daniel, Kent D .; Литтерман, Роберт Б .; Вагнер, Гернот (15 октября 2019 г.). «Снижение цен на CO2». Труды Национальной академии наук. 116 (42): 20886–20891. Дои:10.1073 / pnas.1817444116. ISSN 0027-8424.
  11. ^ «Подкомитет по рыночным рискам, связанным с климатом | CFTC». www.cftc.gov.
  12. ^ https://www.reuters.com/article/us-climate-change-market-risks/u-s-regulator-to-report-on-climate-risks-to-markets-in-july-idUSKBN23I3AK