WikiDer > Граница Хансена – Джаганнатана - Википедия
Hansen–Jagannathan bound - Wikipedia
 | Эта статья включает Список ссылок, связанное чтение или внешняя ссылка, но его источники остаются неясными, потому что в нем отсутствует встроенные цитаты. (Ноябрь 2020) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) |
Хансен – Джаганнатан связаны это теорема в финансовая экономика это говорит о том, что соотношение стандартное отклонение из стохастический коэффициент дисконтирования в среднем превышает Коэффициент Шарпа достигнутый любым портфолио. Этот результат относится, среди прочего, к Неравенство Коши – Шварца. Граница Хансена-Джаганнатана (HJ) - это тип границы средней дисперсии. Главный вклад заключается в том, что он позволяет нам кое-что сказать о моментах стохастического дисконтного фактора, который ненаблюдаем, с точки зрения моментов возврата, которые можно (в принципе) наблюдать. В частности, учитывая наблюдаемый коэффициент Шарпа (скажем, около 0,4), граница говорит нам, что SDF должен быть как минимум таким же изменчивым.
Рекомендации
- Хансен, Ларс Питер; Джаганнатан, Рави (1991). «Влияние данных рынка ценных бумаг на модели динамичной экономики» (PDF). Журнал политической экономии. 99 (2): 225–262. Дои:10.1086/261749.
- Отрок, К., Равикумар, Б., Уайтмен, К. (2002). «Оценка моделей ценообразования активов с использованием границы Хансена-Джаганнатана: исследование Монте-Карло». Журнал прикладной эконометрики. 17 (2): 149–174. CiteSeerX 10.1.1.15.6332. Дои:10.1002 / jae.640.CS1 maint: несколько имен: список авторов (связь)
внешняя ссылка
 | Этот финансы-связанная статья является заглушка. Вы можете помочь Википедии расширяя это. |