WikiDer > Финансирование малого бизнеса
Примеры и перспективы в этой статье имеют дело в первую очередь с США и не представляют мировое мнение предмета. (Март 2019 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) |
Финансирование малого бизнеса (также называемый финансирование запуска - особенно когда речь идет о инвестиции в стартап-компанию - или же франчайзинговое финансирование) относится к средствам, с помощью которых стремящийся или текущий владелец бизнеса получает деньги, чтобы начать новую малый бизнес, приобрести существующий малый бизнес или вложить деньги в существующий малый бизнес для финансирования текущей или будущей деловой активности. Существует множество способов финансирования нового или существующего бизнеса, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения. По следам финансовый кризис 2007-08 гг.резко снизилась доступность традиционных видов финансирования малого бизнеса.[1] В то же время появились альтернативные виды финансирования малого бизнеса. В этом контексте поучительно разделить типы финансирования малого бизнеса на две широкие категории: традиционные и альтернативные варианты финансирования малого бизнеса.
Традиционные варианты финансирования малого бизнеса
Традиционно для начинающих или существующих предпринимателей, желающих профинансировать свой малый бизнес или франшизу, было два варианта: заимствовать средства (долговое финансирование) или продавать доли владения в обмен на капитал (долевое финансирование).
Финансовая задолженность
Основные преимущества заимствования средств для финансирования нового или существующего малого бизнеса, как правило, заключаются в том, что кредитор не имеет права голоса в управлении бизнесом и не будет иметь права на какую-либо прибыль, которую генерирует бизнес. Недостатки в том, что платежи могут быть особенно обременительными для новых или расширяющихся предприятий.
- Неспособность произвести необходимые платежи по кредиту может привести к конфискации активов (включая, возможно, личные активы владельцев бизнеса), заложенных в качестве обеспечения ссуды.
- Процесс утверждения кредита может привести к тому, что некоторые начинающие или существующие владельцы бизнеса не будут иметь права на получение финансирования или будут иметь право только на получение ссуд с высокой процентной ставкой или ссуд, которые требуют залога личных активов в качестве обеспечения. Кроме того, для получения одобрения кредита может потребоваться значительное время.
- Чрезмерная задолженность может подавить бизнес и, в конечном итоге, грозит банкротством. Например, бизнес, несущий тяжелое долговое бремя, может столкнуться с повышенным риском банкротства.[2]
Источники заемного финансирования могут включать обычных кредиторов (банки, кредитные союзыи т. д.), друзья и семья, Администрация малого бизнеса (SBA) кредиты, технологические кредиторы,[3][4][5] микрокредиты, ссуды под залог недвижимости и личные кредитные карты. Владельцы малого бизнеса в США занимают в среднем 23000 долларов у друзей и семьи, чтобы начать свой бизнес.[6]
Продолжительность бизнес-кредита варьируется и может варьироваться от одной недели до пяти или более лет, а скорость доступа к средствам будет зависеть от внутренних процессов кредитора. Частные кредиторы быстро обрабатывают платежи и во многих случаях могут рассчитывать средства в тот же день, когда подается заявление, тогда как традиционные крупные банки могут занять недели или месяцы.
Государственные источники кредитов малому бизнесу
Правительства различных стран поощряют развитие малого бизнеса в своих странах.
Южная Африка
- NYDA (Национальное агентство развития молодежи)
- DTI (Департамент торговли и промышленности Южной Африки)
- SEDA - Агентство развития малых предприятий (Южная Африка)
- SEFA - Агентство по финансированию малых предприятий (Южная Африка)
- MICTSETA - Управление по образованию и обучению в сфере медиа, информационных и коммуникационных технологий (Южная Африка)
- IDC - Корпорация промышленного развития (Южная Африка)
Соединенные Штаты
Акционерное финансирование
Основное практическое преимущество продажи доли владения для финансирования нового или существующего малого бизнеса заключается в том, что предприятие может использовать беспристрастность инвестиции для ведения бизнеса вместо потенциально обременительных выплат по кредиту. Кроме того, бизнес и владелец (-и) бизнеса, как правило, не должны будут платить инвесторам в случае, если бизнес потеряет деньги или в конечном итоге потерпит крах. К недостаткам долевого финансирования можно отнести следующее:
- Продавая долю собственности, предприниматель ослабит свой контроль над бизнесом.
- Инвесторы имеют право на долю прибыли от бизнеса.
- Инвесторы должны быть проинформированы о важных деловых событиях, а предприниматель должен действовать в лучших интересах инвесторов.
- В определенных обстоятельствах долевое финансирование может потребовать соблюдения федеральных законов и законов штата о ценных бумагах.
Источники долевого финансирования могут включать друзей и семью, бизнес-ангелов и венчурных капиталистов.
Ролловер пенсионных фондов для открытия или финансирования бизнеса
в Соединенные Штаты, менее известный, но хорошо зарекомендовавший себя способ для предпринимателей финансировать новый или существующий бизнес - это пролонгация их 401 тыс., ИРА или другие пенсионные фонды в их франшизу или другое коммерческое предприятие. Этот вариант финансирования часто называют «пролонгацией при запуске бизнеса» или финансированием ROBS. Это не ссуда, вместо этого владелец бизнеса формирует C Corporation, который спонсирует пенсионный план с участием в прибылях. Оттуда владелец бизнеса использует пенсионный план компании для покупки акций своей собственной компании, тем самым способствуя ее финансам.[7]
Этот вариант финансирования малого бизнеса позволяет владельцу бизнеса получать выгоду от долга и долевое финансирование при этом избегая таких недостатков, как обременительные выплаты по долгам. Более 10 000 предпринимателей использовали свои пенсионные фонды для финансирования своего нового бизнеса.[8]
В IRS четко заявил, что использование пенсионных фондов для финансирования малого бизнеса само по себе не является несоответствующим. Однако финансирование ROBS сложно, и IRS разработало набор руководящих принципов для финансирования ROBS.[9] Таким образом, очень важно нанять опытных профессионалов для помощи в этой стратегии финансирования малого бизнеса.
Новые источники заемного и долевого финансирования
Вследствие упадка традиционного финансирования малого бизнеса увеличилось количество новых источников заемного и долевого финансирования, в том числе Краудфандинг и Одноранговое кредитование. Если малый бизнес не имеет залога и не может доказать доход, банки не решаются давать деньги в долг. Часто начинающие компании и предприятия, работающие менее года, не имеют залога, и частные кредиторы или бизнес-ангелы являются лучшим вариантом. Частные кредиторы и бизнес-ангелы готовы пойти на больший риск, чем банки, осознавая потенциал роста. Частные кредиторы также могут быстрее принимать решение, если утверждения проходят только на одном уровне, а не на многих уровнях управления.
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Коул, Мятежник. «Как финансовый кризис повлиял на кредитование малого бизнеса в США?» (PDF). Depaul University. Получено 14 февраля 2013.
- ^ Фауст, Джон. «Ухудшит ли рост корпоративного долга будущие рецессии?» (PDF). Получено 14 февраля 2013.
- ^ Патрик Кларк. «Альтернативный кредитор для малого бизнеса OnDeck удваивает свой доход - Businessweek». Businessweek.com.
- ^ Ианта Жанна Дуган и Рут Саймон (8 января 2014 г.). «Альтернативные кредиторы торгуют дорогими коммерческими займами». WSJ.
- ^ «Нужен бизнес-заем? Оцените алгоритм, а не кредитного специалиста». Forbes. 27 марта 2013 г.
- ^ Лаура Энтис (20 ноября 2013 г.). «Источники финансирования стартапов (инфографика)». Предприниматель.
- ^ «Ролловеры как проект соответствия стартапам». irs.gov/. Получено 10 ноября 2019.
- ^ Макманус, Брайан; Мэтьюз, Марк. «Изучение пролонгаций как механизмов открытия бизнеса (ROBS): руководство по выживанию после проверки IRS». BNA, Inc.
- ^ Джулианель, Майкл. «Рекомендации относительно пролонгации при открытии нового бизнеса» (PDF). Служба внутренних доходов США. Получено 6 ноября 2015.