WikiDer > Публичный банк

Public bank

А публичный банк это банк, финансовое учреждение, в котором государственный, муниципалитет или государственные субъекты являются собственниками. Это предприятие под контролем государства.[1] Среди текущих моделей государственного банкинга видное место занимают Банк Северной Дакоты, то Немецкий государственный банк система и многие страны почтовый банк системы.

Государственные или `` государственные '' банки распространились по всему миру в конце 19 - начале 20 веков как жизненно важные агенты индустриализация как в капиталистических, так и в социалистических странах; еще в 2012 году государственные банки все еще владели и контролировали до 25% общих мировых банковских активов.[2]

Сторонники государственного банковского обслуживания утверждают, что политики могут создавать банки государственного сектора, чтобы снизить стоимость государственных услуг и инфраструктура; защищать и помогать местным банкам; предлагать банковские услуги людям и организациям, недостаточно обслуживаемым частным банковским сектором; и содействовать определенным видам экономического развития, отражающему общие представления государств о социальном благе. В Аддис-Абебской программе действий по финансированию развития на 2015 год отмечается, что государственные банки должны играть важную роль в достижении новых Цели устойчивого развития. Крупные международные финансовые учреждения все чаще признают позитивную и каталитическую роль, которую государственные банки могут сыграть в предстоящем переходе к низкоуглеродной устойчивости к изменению климата. Кроме того, международные НПО и критические ученые утверждают, что государственные банки могут сыграть значительную роль в финансировании справедливого и равноправного перехода к энергетике.[3]

Однако исследования, проведенные региональными федеральными резервными банками и спонсируемые правительствами штатов и местными властями, показали, что новый государственный банк в США вряд ли будет жизнеспособным и будет представлять финансовые риски для штатов и муниципалитетов.[4][5] Среди рисков, на которые ссылались критики, - значительный размер стартового капитала, который потребуется для создания публичного банка, и опасения по поводу политического влияния, которое может привести к коррупции, эгоцентризму и рискованному кредитованию.[6]

Определения публичного банкинга

Согласно Государственному банковскому институту, «[а] Государственный банк является зарегистрированным депозитным банком, в котором размещаются государственные средства. Государственный банк принадлежит правительственной единице - государству, округу, городу или племени - и уполномочен обслуживать общественная миссия, отражающая ценности и потребности публики, которую она представляет ».[7] В соответствии с Эллен Браун, государственная собственность банка отличается от социализм в том смысле, что последнее представляет собой государственную собственность на средства производства, тогда как государственная банковская деятельность предполагает государственный надзор за кредитной и дебетовой системой, которая облегчает экономический обмен, в том числе обмен свободные рынки.[8]

Государственные банки по сравнению с кредитными союзами

Государственные банки принадлежат и управляются правительствами, а кредитные союзы являются частными организациями, находящимися в коллективной собственности их участников. В Соединенных Штатах федеральный закон запрещает кредитным союзам предоставлять коммерческие ссуды, превышающие 12,25% их общих активов. Это фактически препятствует работе кредитных союзов в качестве преимущественно кредитных организаций.[9]

Как работают государственные банки

Государственные банки бывают самых разных моделей. Государственный банк может быть капитализирован за счет первоначальных инвестиций города или штата, а также за счет налогов и сборов.[10] Государственный банк, как и частный банк, может принимать налоговые поступления и другие государственные доходы в качестве вкладов, создавать деньги в форме банковских кредитов и предоставлять ссуды под очень низкие процентные ставки. Если частные банки в соответствии со своей бизнес-моделью стремятся воспользоваться преимуществами низких процентных ставок, взимая с заемщиков более высокие ставки, у государственного банка нет акционеры платить, и таким образом может переложить низкие ставки на заемщиков, таких как государственные агентства, местные предприятия, жителей и студентов.[11] В то же время, поскольку большая часть финансирования государственного банка поступает из государственных депозитов, которые в противном случае приносили бы больше дохода от частного банка, существует скрытая субсидия, которая действует как перевод от налогоплательщиков к заемщикам.[12]

Государственные банки также могут сотрудничать с местными банками (андеррайтинг или гарантирование кредитов) для финансирования проектов, которые в противном случае могли бы остаться нефинансируемыми.[13] Такое партнерство с местными банками заставляет практиков государственного банковского дела говорить, как президент Банка Северной Дакоты Эрик Хардмейер, что государственные банки являются партнерами, а не конкурентами местных частных финансовых учреждений.[14]

Государственные сберегательные банки, такие как почтовые банки, обычно предлагают индивидуальные сберегательные счета, сберегательные облигации, денежные переводы и другие услуги. Примерно три из четырех почтовых систем во всем мире предлагают такие банковские услуги, и такая система существовала в Соединенных Штатах с 1911 по 1967 год.[15]

История публичного банкинга

Древняя история

В древнем мире до появления регулирования цен рынки, храмы обеспечивали и контролировали веса и меры, важные для обмена.[16] Расширенный правовой режим Месопотамии включал в себя администрирование цен и фиксированные процентные ставки, установленные общественным обычаем, например, один шекель за мина, ставка, которая оставалась стабильной в течение тысячи лет.[17]

Средневековье, ренессанс и современная европа

Самый известный в 14 веке, Монс Пьетатис (Гора благочестия) были благотворительными кредитными учреждениями, которые ссужали деньги под низкие проценты или без процентов под залог вещей, оставленных в залог, с заявленной целью защиты клиентов от ростовщичества. Прибыль использовалась на оплату труда сотрудников и расширение масштабов их благотворительной деятельности. Учреждения имели форму либо автономных образований, либо муниципальных корпораций. Периодически чистая прибыль от процентов зачислялась в резервы капитала предприятий, а избыточная прибыль использовалась для снижения процентных ставок в следующем цикле.[18][19]

Многие церковные банки служили первыми общественными банками. В своем эссе по истории кредита Элиза Дерминер и Яне Светиев говорят, что церковные структуры "(аббатства, монастыри, Mons pietatis) могли предоставлять кредит и регистрировать операции в своих собственных бухгалтерских книгах. Приходские приходы также предоставили кредит ».[20]

Ранние каталонские государственные банки включали Taula de Canvi (основанную в 1401 году в Барселоне), предназначенную для привлечения депозитов от частных банков и финансирования краткосрочной задолженности; первый и второй Banco di San Giorgio (1408 и 1530) с заявлениями о миссии, отражающими цели погашения государственного долга и управления банковской практикой на благо общества; Банко делла Пьяцца ди Риальто, Венеция (1587 г.) для выплаты государственных долгов; и Banch de la Ciutat (1609 г.), разрешающий ограниченное использование низкокачественной чеканки широкой публикой.[21]

В остальной части Европы Амстердамский банк (1609 г.) намеревался упростить и стандартизировать монеты и другой обмен, и вскоре к нему присоединились другие голландские обменные банки, многие из которых просуществовали до 19 века.[21] В Германии и Швейцарии многие муниципалитеты образовали банки между пятнадцатым и семнадцатым веками. Устав Базель городской совет заявил, что «наш муниципальный банк создается для общественного блага». Банк Гамбург (1619 г.) был публичным банком, основанным на модели Амстердама, но с расширенной кредитной ролью и складом зерна для города.[21]

Позднее государственные банки, выпускающие валюту, появились в Швеции, Англии, Франции, Вене и Пруссии.[21]

Современная Германия

В соответствии с ОЭСР Согласно исследованиям, государственная банковская система Германии контролирует 40% всех банковских активов Германии.[22] По данным Ассоциации государственных банков Германии (VOB), общие активы государственных банков Германии на конец 2016 года составляли 2 900 миллиардов евро, а в государственных банках Германии работает 75 000 сотрудников.[23]

В Landesbanken в Германии - это группа государственных банков, которые в основном занимаются оптовыми банковскими операциями.[24] Sparkassen государственные сберегательные кассы, работающие в сфере государственной службы и местного развития. Любой желающий может открыть личный кабинет в Sparkassen банк, и они предоставляют ссуды для малого бизнеса и покупателей жилья.[25]

Исполнительный вице-президент Sparkasse Вольфрам Моралес отметил, что государственные банки сыграли важную роль в переходе Германии от централизованной энергии ископаемого топлива к разнообразным возобновляемым источникам энергии, и что банки Sparkassen Германии внесли значительный вклад в переход к возобновляемым источникам энергии.[26]

Финансовый обозреватель Фрэнсис Коппола утверждает, что немецкий Landesbanken находится на различных стадиях «зомбификации», неэффективен и низко прибылен после глобального экономического кризиса 2008 года. Коппола также утверждает, что банки Спаркассена страдают от низкой доходности вкладчиков, низкой прибыли и роста. конкуренция со стороны онлайн-кредиторов.[27] В своем письме для Института государственной политики Уэльса Крейг Джонсон также утверждает, что банки Sparkassen испытывали проблемы с получением прибыли из-за своей неспособности обеспечить надежную прибыль вкладчикам.[28] Однако Эллен Браун пишет, что Landesbanken и Sparkassen обеспечили местную экономику в Германии ликвидностью, когда частные банки прекратили кредитование и вместо этого стали вести себя рискованно, что способствовало глобальному экономическому спаду 2008 года.[29]

Австралия

В Банк Содружества Австралии был учрежден Законом о банке Содружества и открыт в 1911 году. До приватизации (Банк был полностью приватизирован в 1996 году) Банк мог выдавать кредит Австралии гражданам в форме ссуд.[30]

Канада

Основанный как частный банк в 1934 году, Банк Канады была национализирована в 1938 году с правом ссуды федеральному правительству и провинциям. Это кредитование сделало государственный долг беспроцентным. Во время Второй мировой войны Банк Канады профинансировал крупные военные усилия, помогая создать третий по величине флот в мире. После войны Банк субсидировал сельхозугодья и образование для ветеранов, финансировал инфраструктуру, аэропорты и технологии, а также помог правительству установить пенсии и медицинское обслуживание.[31] Начиная с 1960-х годов Банк Канады начал ограничивать денежную массу страны, чтобы обуздать инфляцию.[32] и к 1974 году Банк больше не кредитовал правительство.

Соединенные Штаты в 17, 18 и 19 веках

В 17-18 веках правящие колониальные собрания в тринадцати колониях начали брать на себя кредитные функции банков для получения доходов и финансирования сельского хозяйства и развития. Правительства будут открывать офисы, называемые «земельными банками», и выпускать и ссужать бумажные деньги. Ссуды будут возвращены в соответствии с регулярным графиком выплат, чтобы предотвратить инфляцию и обеспечить соблюдение курса английского фунта стерлингов.[33] Низкие налоги, связанные с этими механизмами государственного финансирования, отчасти были причиной быстрого экономического роста колоний.[34] В Банк Пенсильвании, зарегистрированный в 1793 году, позволил государству использовать свои дивиденды для финансирования государственных расходов без каких-либо прямых налогов в течение следующих 40 лет.[35]

В начале XIX века в Америке, до Второй банк США был закрыт, штаты боролись за создание полностью или частично государственных банков. Существовали значительные различия в том, насколько публичным и насколько частным было их оформление. Почти во всех случаях законодательные органы штатов создавали центральные банки для предоставления денег и регулирования деятельности других банков в своих штатах. К 1831 году более 400 банков были учреждены актами специального законодательства в 24 существующих штатах. Во многих случаях законодательные органы принимали политические решения о типах ссуд и кредитов, которые эти банки должны были предоставлять.[36] Некоторые из этих государственных учреждений дублировали успех земельных банков колониальных собраний в покрытии государственных расходов. Например, Центральный банк Джорджии покрыл все расходы государства с 1828 по 1842 год.[35]

Что касается различных государственных или государственных банков в Соединенных Штатах в первой половине XIX века, Сьюзан Хоффманн пишет:

Между двумя крайностями - в основном частными коммерческими банками и почти полностью государственными центральными банками - существовали почти все возможные схемы. Государство разделяло владение некоторыми банками, но не участвовало в управлении (помимо определения конституции банков). Когда государство участвовало в управлении банком, его представительство в совете директоров варьировалось от минимального до большинства плюс публичное избрание президента. Капитал государственных банков состоял из различных комбинаций звонкой монеты, ипотеки на землю и рабов, а также облигаций, выпущенных государством-учредителем, другими штатами или США. Банкам было разрешено предоставлять различные пропорции коммерческих ссуд по сравнению с недвижимостью и сельскохозяйственными ссудами. [37]

По крайней мере, два государственных банка были полностью государственными: Государственный банк Вермонта и Банк Кентукки (который позже был заменен не менее государственными Банк Содружества Кентукки). Эти банки, как позже Банк Северной Дакоты, полностью принадлежали государству, управлялись законодательно назначенными должностными лицами и использовали кредиты государства.[38]

Банк Северной Дакоты

Банк Северной Дакоты (BND) - это государственное финансовое учреждение, находящееся под управлением государства. Бисмарк, Северная Дакота. Согласно законам штата, банк является государством Северная Дакота ведет бизнес как Банк Северной Дакоты. Государство и его агентства обязаны размещать свои средства в банке.

Банк Северной Дакоты был основан революционным народники в Непартийный союз, или NPL, платформой которой была «государственная собственность на экономическую инфраструктуру».[39] Ограниченный доступ к кредитам усугубил фермерские кризисы в последние годы XIX века и сыграл важную роль в восстании аграрных популистов.[40] В ответ на манипулирование ценами и господство на рынке со стороны Миннеаполис и ЧикагоNPL выступала за государственный контроль над мельницами, элеваторами, банками и другими отраслями, связанными с сельским хозяйством.[41]

Первоначально Банк Северной Дакоты боролся за легитимность. Миннесота и банки восточного побережья приложили значительные усилия, чтобы подорвать BND.[39] В 1931 и 1932 годах просрочки по долгам банка составляли шестьдесят шесть процентов от общей суммы задолженности.[42]

Сегодня BND играет важную роль в экономическом развитии Северной Дакоты. Его миссия - «продвигать сельское хозяйство, торговлю и промышленность» и «помогать и помогать в развитии… финансовых институтов… внутри государства». Половина его ссудного портфеля - это коммерческие и сельскохозяйственные ссуды, выданные местными банками, с частичным финансированием за счет BND. Это позволяет BND расширять кредитные возможности индустрии общественных банковских услуг Северной Дакоты и снижает роль зарубежных банков в финансовой системе Северной Дакоты.[43] BND также финансирует стихийные бедствия и помощь фермам, государственную инфраструктуру, школы и студенческие ссуды. Выплата процентов ежегодно возвращается государству в виде дивидендов.[44]

В 2017 году Банк Северной Дакоты зафиксировал рекордную прибыль четырнадцатый год подряд.[45]

Иоланда К. Коджицки и Тал Эльматад из Федеральный резервный банк БостонаЦентр общественной политики Новой Англии утверждал в отчете за 2011 год, что Северная Дакота не получила значительной выгоды от своего государственного банка; что в любом случае модель BND неприменима к Массачусетсу, который имеет гораздо большее население и более сложные потребности в кредитовании. Они утверждают, что затраты на открытие государственного банка «могут быть значительными, поскольку потребуются« средства, примерно равные одной пятой общего долга государства по обязательствам ».[46] Однако Коджицки и Эльматад также заключают, что некоторые провалы рынка может потребовать «создания государственного банка, отличного от банка Северной Дакоты…».[46]

Финансовая Корпорация Реконструкции

Между 1932 и 1957 годами правительственная корпорация в Соединенных Штатах под названием Reconstruction Finance Corporation (RFC) оказывала финансовую поддержку правительствам штатов и местным властям и предоставляла ссуды банкам, железным дорогам, ипотечным ассоциациям и другим предприятиям.[47][48] Ссуды RFC были «самоликвидационными», что означало, что они получали доход от потоков доходов, создаваемых ссудами, таких как дорожные сборы с мостов и туннелей, финансируемых RFC. Проекты, финансируемые RFC, включали Мост через залив Сан-Франциско, то Калифорнийский Акведук, мосты через Река Миссисипи, а Пенсильвания Тернпайк.[49]

Движение государственных банков в США

Между Великая депрессия и в настоящее время многие штаты пытались создать государственные банки посредством референдумов или законодательства. Этим попыткам часто противодействовали государственные торговые палаты и другие частные финансовые круги, например, в 1970-х годах, когда Ассамблея штата Нью-Йорк подали закон о создании государственного банка, но выступили против Нью-Йоркская торговая палата и Нью-Йоркская фондовая биржа.[50]

В 2016 и 2017 годах несколько кандидатов по всей стране баллотировались на публичных банковских платформах, при этом некоторые, например Нью-Джерси Губернатор Фил Мерфи, добиваясь победы.[51][52] Возобновление интереса к муниципальным государственным банкам стимулировало движение Лос-Анджелес, Окленд, Сиэтл, Санта-Фе, Сан-Франциско, и другие города.[53] Между тем, государства стремятся легализация каннабисаиз-за осложнений с банковскими вкладами и финансовыми операциями, связанными с каннабисом, привела к призыву к государственным и городским банкам обслуживать предприятия, занимающиеся каннабисом, что привело к Сенат штата КалифорнияПринятие в 2018 году законопроекта о создании таких банков.[54] Законопроект был подписан Губернатор Гэвин Ньюсом 2 октября 2019 г.[55]

Усилия государственных банков в Калифорнии

Законодательный орган штата Калифорния утвердил AB 857 (Закон о публичном банковском деле) 13 сентября 2019 года. 2 октября 2019 года губернатор Гэвин Ньюсом подписал закон AB 857. AB 857 позволяет местным органам власти создавать свой собственный государственный банк - в частности, «разрешать выдачу государственных кредитов государственным банкам и разрешать государственную собственность на акции государственных банков с целью достижения экономии затрат, укрепления местной экономики, поддержки экономического развития сообщества. , а также удовлетворение потребностей населенных пунктов в инфраструктуре и жилье ". [56] AB 857 был задуман Калифорнийским государственным банковским альянсом, массовой сетью активистов, представляющих 10 городов Калифорнии, и внесен в законодательный орган депутатами Ассамблеи Дэвидом Чиу и Мигелем Сантьяго 19 февраля 2019 года. AB 857 получил широкую поддержку населения с 180 основными рабочими профсоюзы, гражданские, общественные организации и Демократическая партия Калифорнии одобряют законопроект.[57] В знак поддержки со стороны местных органов власти 17 городов и округов Калифорнии приняли местные постановления, одобряющие AB 857, Закон о государственных банках, в том числе: города Лос-Анджелеса,[58] Сан-Диего, Окленд,[59] Длинный пляж,[60] Санта-Роза,[61] Беверли Хиллс,[62] Беркли,[63] Ричмонд,[64] Санта Круз,[65] Хантингтон-Парк,[66] Эврика и Ватсонвилл,[67] Графства Аламеда[68] и Санта-Крус,[69] и город и округ Сан-Франциско.[70]

В 2018 году городской совет Лос-Анджелеса ввел меру B, меру голосования, позволяющую Лос-Анджелесу создать муниципальный банк. Кампанию «Мера B» возглавил Public Bank LA, волонтерская организация, защищающая муниципальный банк Лос-Анджелеса. Всего за четыре месяца на организацию и ограниченное финансирование, Мера B смогла получить 44 процента голосов, хотя мера не прошла.[71] В свете того факта, что многие прогрессивные вопросы голосования, которые бросали вызов интересам хорошо финансируемого бизнеса, обычно сводятся на нет с разницей в 3–1, этот сильный результат был тем более впечатляющим.[72] Редакционная коллегия Los Angeles Times назвала публичный банк «рискованным, дорогим и потенциально бесполезным тратой налоговых долларов», в то время как автор статьи в LA Times Opinion и исполнительный редактор American Prospect подчеркнул успех Банка Северной Дакоты и Немецкая государственная банковская система с 250-летней историей в растущей поддержке государственного банка в Лос-Анджелесе, заявляя: «Никакой серьезный взгляд на предложение жилья в Лос-Анджелесе или климат для малого бизнеса не создаст у кого-либо впечатления, что наши существующие мегабанки заинтересованы для того, чтобы сделать город снова великим. Это потребует целенаправленной приверженности к местным инвестициям ... Любое новое государственное предприятие, вероятно, столкнется с такими препятствиями. Новизна была основным элементом торговли Калифорнии с момента ее основания, и когда она сопровождалась талантом и рассудительностью, инновация произвела много государственных предприятий подписи ". [6][73]

В марте 2019 года Управление казначея и сборщика налогов Сан-Франциско опубликовало технико-экономическое обоснование государственного банка на 151 странице. В исследовании были проанализированы три подхода к открытию государственного банка в Сан-Франциско, с предполагаемыми ассигнованиями, необходимыми для обеспечения безубыточности банка от 184 млн до 3,9 млрд долларов, но подчеркивается, что «[i] важно отметить, что продолжительность периода Типовые проекты годовой безубыточности банка зависят от множества факторов, таких как расходы, доходы и темпы роста. Регулировка любого из этих рычагов может сократить или увеличить время, необходимое для того, чтобы модель банка впервые за год окупилась.[74]

Государственные банковские операции в Нью-Йорке

Закон о государственных банках Нью-Йорка, или S5565C, был введен сенатором штата Нью-Йорк. Джеймс Сандерс младший в 2019 году.[75] Закон позволит государственным банкам существовать, разъяснит, как они будут работать, и потребует от них включения в качестве благотворительная корпорация.

Теоретические перспективы публичного банкинга

Интерес

Интересили платеж от заемщика или депозитного учреждения кредитору или вкладчику увеличивает общую стоимость товаров и услуг. Критики высоких процентных выплат говорят, что от 35% до 40% денег, уплачиваемых за товары и услуги, фактически идет на процентные платежи для финансирования цепочек поставок, производства и распределения, необходимых для доставки продуктов.[76] Правительства платят столь же высокие проценты по капитальным проектам, таким как инфраструктура и школы.[77] Таким образом, государственные банки, которым не нужно взимать высокие процентные ставки, как частные банки должны делать на службе акционеров, вероятно, снизили бы стоимость процентов по государственным проектам, и в отношении этих частных начинаний государственный банк был направлен на поддержку.[78]

Создание денег

Банки часто считаются простыми финансовыми посредниками, принимающими депозиты и ссужающими деньги с этих депозитов.[79] Другие не согласны с этой точкой зрения и указывают, что банки создают деньги за счет кредитования и что банки ссужают гораздо больше, чем их депозитная база. Например, Роберт К. Хокетт из юридической школы Корнелла утверждает, что мнение о том, что банки в основном являются посредниками между вкладчиками и заемщиками, ложно. Скорее, способность предоставлять ссуды по ставке, не привязанной строго к депозитам банка, для Хоккета является причиной того, что функция банковского дела должна быть общественной полезностью, а не строго частным предприятием.[80]

Банки имеют меньше резервов, чем их депозитные обязательства, но эти депозитные обязательства также функционально являются деньгами. Таким образом, сама практика банковского обслуживания с частичным резервированием увеличивает денежную массу за пределы депозитной базы банков. Центральные банки стран пытаются регулировать этот рост с помощью процентные ставки, резервные требования, и достаточность капитала требований, хотя сегодня в большинстве стран с развитой экономикой резервные требования не имеют приоритета.[81]

Широко распространено мнение о том, что банки создают деньги. Авторы пишут от имени Банк Англии объяснили, что вместо того, чтобы банки конкретно получали и затем ссужали депозиты, банки ссужают деньги, создавая соответствующие депозиты на банковских счетах заемщиков, тем самым создавая «новые деньги».[81] Университет Западного Мичигана политолог Сьюзан Хоффманн, автор Политика и банковское дело, открывает эту книгу, заявляя, что Конгресс исторически боролся с тем фактом, что банки создают деньги и что деньги сами возникают «в рамках институционального процесса принятия решений».[82] Это стало очевидным для директоров Амстердамского банка в 17 веке, когда они поняли, что выдача депозитов создает деньги для заемщиков, в то время как такая же сумма все еще находится на счетах первоначальных вкладчиков.[35]

Профессор Ричард Вернер из Университета Саутгемптона, используя эмпирические исследования, пришел к выводу в пользу теории создания кредита и того, что «банки могут индивидуально создавать деньги из ничего».[83] Два бывших члена Федеральный резервный банк МиннеаполисаЧари и Фелан называют процесс частичного банковского обслуживания «созданием частных денег».[84]

Некоторые ученые и авторы не согласны с утверждением, что банки создают деньги, ссужая их. Австрийская школа экономисты, например, подчеркивают, что только одна сторона одновременно может иметь законные права на одну и ту же депозитную единицу.[85] Те, кто отрицают, что банки создают деньги, могут утверждать, что процесс кредитования дает постороннему фальшивую видимость создания денег из-за того, что один и тот же актив регистрируется дважды: один раз как запись депозита и один раз как запись актива. Скорее, эти две фигуры являются транзакционными представлениями одной и той же денежной единицы.[86]

Другие ученые и авторы уточняют свое мнение о том, что банки создают деньги, отслеживая, что происходит с этими деньгами при выплате ссуд. Таким образом, Маклей и др. Подчеркните: «Так же, как получение новой ссуды создает деньги, выплата по банковским ссудам уничтожает деньги».[81]

Дэвид Кортен и другие представители Рабочей группы по новой экономике утверждают, что полномочия по созданию и распределению денег следует децентрализовать и демократизировать, сделав такие полномочия принадлежащими банкам сообщества.[87]

Государственные банки и экономический рост

Светлана Андрианова, Пансиос Деметриадес и Аня Шортленд использовали данные из нескольких стран за 1995–2007 годы и пришли к выводу, что высокая степень государственной собственности банков способствует более быстрому росту, чем небольшая государственная собственность.[88]

Марк А. Калабрия из Институт Катона цитирует коррупцию Фанни Мэй и Фредди Мак как свидетельство неэффективного управления финансами государственного сектора. Калабрия также утверждает, что успех Банка Северной Дакоты преувеличен и что банковское дело государственного сектора снижает экономический рост. Он заключает: «Когда правительство владеет банками, решения о кредитовании все больше зависят от политики, а не от экономики».[89] Институт государственного банковского дела утверждал, что выводы Калабрии основаны на исследовании, которое не включает Банк Северной Дакоты; что Калабрия не сравнивает эффективность и историю коррупции государственных банков с частными банками и что он использует недостаточное количество примеров, чтобы прийти к своим выводам.[90]

Исследователи из Школы государственного управления им. Джона Ф. Кеннеди, факультет экономики Гарвардского университета, Рафаэль Ла Порта, Флоренсио Лопес-де-Силанес и Андрей Шлейфер отметили в статье 2000 года, что государственная собственность на банки широко распространена во всем мире и в отдельных странах. с низким уровнем дохода на душу населения и неразвитыми финансовыми системами. Исследователи писали, что «более высокая государственная собственность на банки связана с более медленным последующим развитием финансовой системы, более низким экономическим ростом и, в частности, более низким ростом производительности». [91]

Государственные банки по странам

Аргентина

Австралия

Бельгия

Боливия

Бразилия

Чили

Коста-Рика

Франция

Германия

Исландия

Индия

Италия

Малайзия

Мексика

Норвегия

Португалия

объединенное Королевство

Россия

Соединенные Штаты

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Banque publique: une entreprise bancaire qui dépend de l’État В архиве 2011-07-18 на Wayback Machine - ComprendreChoisir.com
  2. ^ Маруа, Томас (2016). "Государственные банки и развитие: развеивание основных мифов". Справочник по исследованиям сравнительных перспектив экономического развития в Европе и регионе MENA: 52–72.
  3. ^ Маруа, Томас (15 ноября 2017 г.). «Как государственные банки могут помочь в финансировании экологически чистой и справедливой трансформации энергетики». Транснациональный институт. В архиве из оригинала 15 января 2018 г.. Получено 15 января 2018.
  4. ^ Бостон, Федеральный резервный банк (26 сентября 2011 г.). "Банк Северной Дакоты: модель для Массачусетса и других штатов?". Федеральный резервный банк Бостона. В архиве из оригинала 31.12.2019. Получено 2019-11-19.
  5. ^ «Исследование исследований: всесторонний обзор государственного, муниципального, городского и государственного банковского дела» (PDF). Казначей штата Вашингтон. 29 ноября 2018. В архиве (PDF) с оригинала 12 декабря 2019 г.
  6. ^ а б "От редакции: публичный банк был бы рискованным, дорогим и потенциальным тратой долларов налогоплательщиков". Лос-Анджелес Таймс. 27 марта 2019. В архиве с оригинала 18 ноября 2019 г.. Получено 19 ноября, 2019.
  7. ^ «Что такое определение публичного банка?». Государственный банковский институт. Проверено 14 июля 2018 года.
  8. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. п. 3.
  9. ^ Армстронг, Марк (20 июля 2017 г.). «Государственные банки и кредитные союзы: в чем разница?». Ковбои в палате общин. В архиве с оригинала 14 июня 2018 г.. Получено 14 июля, 2018.
  10. ^ Канова, Тим (12 апреля 2012 г.). «Дело в пользу государственного банка». Управляющий. В архиве из оригинала от 29 сентября 2018 г.. Получено 14 июля, 2018.
  11. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. п. 365.
  12. ^ Калабрия, Марк (5 марта 2015 г.). "BankThink обещания государственных банков не соответствуют действительности". Американский банкир. В архиве с оригинала 12 ноября 2019 г.. Получено 19 ноября, 2019.
  13. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. п. 367.
  14. ^ Хардмейер, Эрик (1 октября 2013 г.). «Почему общественный банк работает в Северной Дакоте». ^ Нью-Йорк Таймс. В архиве с оригинала 16 декабря 2017 г.. Получено 14 июля, 2018.
  15. ^ Берто-Пурата, Александр (16 июля 2014 г.). «Мировой почтовый банк: уроки для расширения доступа к финансовым услугам и обеспечения долгосрочной жизнеспособности почтовых операторов» (PDF). Конференция Pew по финансовым услугам и почте. Получено 14 июля, 2018.
  16. ^ Хадсон, Майкл (23 апреля 2002 г.). «Новая экономическая археология долга». MichaelHudson.com. В архиве из оригинала от 29 сентября 2018 г.. Получено 14 июля, 2018.
  17. ^ Хадсон, Майкл (весна 2000 г.). "Как устанавливались процентные ставки, 2500 г. до н.э. - 1000 г. н.э.". Журнал экономической и социальной истории Востока. В архиве из оригинала на 2018-09-25. Получено 2018-09-29.
  18. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. С. 98–99.
  19. ^ "Монтес Пьетатис". Католическая энциклопедия. В архиве с оригинала 24 октября 2018 г.. Получено 14 июля, 2018.
  20. ^ Dermineur, Элиза; Светиев, Яне (01.01.2015). «Справедливость договорного обмена в обществе частного права: пример ранних современных кредитных рынков». Европейский обзор договорного права. 11 (3). Дои:10.1515 / ercl-2015-0015. ISSN 1614-9939. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-09-29.
  21. ^ а б c d «Ранние государственные банки (пересмотрено в июле 2014 г.) - Федеральный резервный банк Чикаго». www.chicagofed.org. В архиве из оригинала 2018-07-18. Получено 2018-08-06.
  22. ^ Хюфнер, Феликс (01.07.2010). «Банковская система Германии: уроки финансового кризиса». Рабочие документы Департамента экономики ОЭСР. Дои:10.1787 / 5kmbm80pjkd6-en. ISSN 1815-1973. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-09-29.
  23. ^ «Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB, e.V. - Ассоциация государственных банков Германии (Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB)». www.voeb.de. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-06.
  24. ^ Диг, Ричард (1999). Разоблачение финансового капитализма: банки и политическая экономия Германии. Пресса Мичиганского университета.
  25. ^ «Сберегательные банки Sparkassen в Германии - Центр общественного воздействия (CPI)». Центр общественного воздействия (CPI). В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-06.
  26. ^ «Принесет ли государственный банк больше программ чистой энергии в Калифорнию?». Поделиться. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  27. ^ Коппола, Фрэнсис. «Великолепные немецкие банки государственного сектора - это еще не все, на что они способны». Forbes. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  28. ^ «Время для полноценного государственного банка в Уэльсе? - Институт государственной политики Уэльса». ppiw.org.uk. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  29. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. п. 272.
  30. ^ Браун, Эллен (2010-08-04). «Избегая ловушки суверенного долга: замечательная модель банка Содружества Австралии». Huffington Post. В архиве из оригинала на 2017-01-05. Получено 2018-08-06.
  31. ^ «Банк Канады должен быть восстановлен до его первоначальных предусмотренных мандатом целей - канадское измерение». canadiandimension.com. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-06.
  32. ^ Брайс, Роберт (2005). Канада и цена Второй мировой войны: международные операции Министерства финансов Канады, 1939-1947 гг.. McGill-Queen's Press. п. 323.
  33. ^ Браун, Эллен (2013). Решение для публичного банка. Третье тысячелетие Press. С. 124–25.
  34. ^ «Представление без представления». Институт Гувера. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-06.
  35. ^ а б c Хоффманн, Сьюзен (2001). Политика и банковское дело: идеи, государственная политика и создание финансовых институтов. Издательство Университета Джона Хопкинса. п. 73.
  36. ^ Хоффманн, Сьюзен (2001). Политика и банковское дело: идеи, государственная политика и создание финансовых институтов. Издательство Университета Джона Хопкинса. С. 70–72.
  37. ^ Хоффманн, Сьюзен (2001). Политика и банковское дело: идеи, государственная политика и создание финансовых институтов. Издательство Университета Джона Хопкинса. п. 76.
  38. ^ Хоффманн, Сьюзен (2001). Политика и банковское дело: идеи, государственная политика и создание финансовых институтов. Издательство Университета Джона Хопкинса. п. 75.
  39. ^ а б Шнайберг, Марк (2013). «Заблудились в процессе транспозиции? (Поучительная история): Банк Северной Дакоты и перспективы реформ в американской банковской системе» (PDF). Исследования в области социологии организаций. 39А: 281. В архиве (PDF) из оригинала на 2019-04-11. Получено 2018-09-29.
  40. ^ RAJAN, RAGHURAM G .; РАМЧАРАН, РОДНИ (14.11.2011). «Земля и кредит: исследование политической экономии банковского дела в Соединенных Штатах в начале 20 века» (PDF). Журнал финансов. 66 (6): 1895–1931. Дои:10.1111 / j.1540-6261.2011.01694.x. ISSN 0022-1082. В архиве (PDF) из оригинала на 16.02.2020. Получено 2019-12-13.
  41. ^ Гольдштейн, Роберт Джастин (2001). Политические репрессии в современной Америке. Университет Иллинойса Press. п. 282.
  42. ^ Фогель, Сара (1984). "Закон трудных времен: меры по оказанию помощи должникам и фермерам на законодательной сессии Северной Дакоты 1933 года" (PDF). Обзор законодательства Северной Дакоты. 489: 492. В архиве (PDF) из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-09-29.
  43. ^ «Государственные банки: Банк Северной Дакоты - Институт местной самообеспеченности». Институт местной самообеспеченности. В архиве из оригинала на 2018-08-06. Получено 2018-08-06.
  44. ^ Дэвид С. Суэйзи и Кристин П. Шлитц, «Государственные банки: будущее банковского дела или пережиток прошлого?» В архиве 2018-09-29 в Wayback Machine Делавэр Банкир, Spring 2013. Проверено 14 июля 2018 года.
  45. ^ «Банк Северной Дакоты сообщает о 14-м году подряд рекордных результатов ...» В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-06.
  46. ^ а б Бостон, Федеральный резервный банк (26 сентября 2011 г.). "Банк Северной Дакоты: модель для Массачусетса и других штатов?". Федеральный резервный банк Бостона. В архиве из оригинала 2018-07-18. Получено 2018-08-09.
  47. ^ Фоссмейер, Анджела (май 2014 г.). "Treatment Effects and Informative Missingness with an Application to Bank Recapitalization Programs". Американский экономический обзор. 104 (5): 212–217. Дои:10.1257/aer.104.5.212. ISSN 0002-8282.
  48. ^ Sprinkel, Beryl Wayne (October 1952). "Economic Consequences of the Operations of the Reconstruction Finance Corporation". The Journal of Business of the University of Chicago. 25 (4): 211–224. Дои:10.1086/233060.
  49. ^ Brown, Ellen (2013). The Public Bank Solution. Third Millennium Press. п. 169.
  50. ^ Boston, Federal Reserve Bank of (2011-09-26). "The Bank of North Dakota: A Model for Massachusetts and Other States?". Федеральный резервный банк Бостона. В архиве из оригинала 2018-07-18. Получено 2018-08-07.
  51. ^ "Public banking: The other winner in 2017 elections". Американский банкир. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-07.
  52. ^ Fernando, Aaron (2018-06-11). "A Movement for Public Banking Gains Momentum". Progressive.org. В архиве из оригинала на 2018-07-24. Получено 2018-08-07.
  53. ^ "The Growing Movement To Create City-Run Public Banks". Быстрая Компания. 2018-01-08. В архиве from the original on 2018-08-09. Получено 2018-08-07.
  54. ^ "California Senate passes bill to create banks for pot businesses". SFChronicle.com. 2018-05-31. В архиве из оригинала на 2018-09-19. Получено 2018-08-07.
  55. ^ Peltz, James F. (October 2, 2019). "Public Banks Can Be Formed in California: Newsom Signs New Law". Лос-Анджелес Таймс. В архиве с оригинала 3 октября 2019 г.. Получено 3 октября, 2019.
  56. ^ "Bill Text - AB-857 Public banks". leginfo.legislature.ca.gov. В архиве из оригинала на 2019-11-11. Получено 2019-11-19.
  57. ^ "AB 857 Endorsement List". В архиве с оригинала на 31 декабря 2019 г.. Получено 30 декабря 2019.
  58. ^ "City of Los Angeles Resolution to Support Public Banking Act" (PDF). cityclerk.lacity.org. 16 апреля 2019 г.,. Получено 2020-01-07.
  59. ^ "City of Oakland Resolution to Support Public Banking Act". 16 апреля 2019.
  60. ^ "City of Long Beach Resolution to Support Public Banking Act". 25 сентября 2019.
  61. ^ "City of Santa Rosa Resolution to Support Public Banking Act". June 18, 2019.
  62. ^ "City of Beverly Hills Support on AB 857 Public Banks" (PDF).
  63. ^ "City of Berkeley Resolution to Support Public Banking Act". 23 апреля 2019.
  64. ^ "City of Richmond Resolution to Support Public Banking Act". 21 мая 2019.
  65. ^ "City of Santa Cruz Resolution to Support Public Banking Act" (PDF). 11 июня 2019.
  66. ^ "City of Huntington Park Resolution to Support Public Banking Act". 7 мая 2019.
  67. ^ "City of Watsonville Resolution to Support Public Banking Act". 11 июня 2019.
  68. ^ "County of Alameda Resolution to Support Public Banking Act" (PDF). 28 июня 2019.
  69. ^ "County of Santa Cruz Resolution to Support Public Banking Act". 14 мая 2019.
  70. ^ "City and County of San Francisco Resolution to Support Public Banking Act". 16 апреля 2019.
  71. ^ "Results to Los Angeles Special Municipal Election- Measure B". Регистратор-регистратор округа Лос-Анджелес / Клерк округа. 6 ноября 2018 г. В архиве from the original on August 5, 2019.
  72. ^ "The People v Wall Street: California's Public Banking Shake-up". WhoWhatWhy. 2019-11-05. В архиве from the original on 2019-12-17. Получено 2019-12-31.
  73. ^ "Op-Ed: Why Los Angeles should start a public bank". Лос-Анджелес Таймс. 2018-10-03. В архиве из оригинала 31.12.2019. Получено 2019-12-31.
  74. ^ "Municipal Banking Feasibility Task Force". Treasurer & Tax Collector. 2019-11-19. В архиве из оригинала 31.12.2019. Получено 2019-12-31.
  75. ^ "NY State Senate Bill S5565C". Сенат штата Нью-Йорк. 2020-07-10. Получено 2020-07-16.
  76. ^ "8. Bank Interests Inflate Global Prices by 35 to 40 Percent - Top 25 Censored Stories from 2012-2013". Проект подвергнут цензуре. 2013-09-30. В архиве из оригинала 17.12.2017. Получено 2018-08-07.
  77. ^ Brown, Ellen (2014-06-06). "Infrastructure Sticker Shock: Financing Costs More Than Construction". Huffington Post. В архиве from the original on 2016-09-10. Получено 2018-08-07.
  78. ^ Dayen, David (2017-04-17). "A Bank Even a Socialist Could Love". В эти времена. ISSN 0160-5992. В архиве from the original on 2018-08-09. Получено 2018-08-07.
  79. ^ Bagus, Philipp; Howden, David; Block, Walter (July 2013). "Deposits, Loans, and Banking: Clarifying the Debate" (PDF). American Journal of Economics and Sociology. 72 (3): 627–644. Дои:10.1111/ajes.12023. ISSN 0002-9246. В архиве (PDF) из оригинала на 2020-01-18. Получено 2019-12-13.
  80. ^ Hockett, Robert (June 2017). "Finance without Financiers" (PDF). Social Science Computing Cooperative. В архиве (PDF) с оригинала 30 марта 2019 г.. Получено 14 июля, 2018.
  81. ^ а б c «Создание денег в современной экономике». В архиве из оригинала 2018-06-12. Получено 2018-08-09.
  82. ^ Hoffmann, Susan (2001). Politics and Banking: Ideas, Public Policy, and the Creation of Financial Institutions. Издательство Университета Джона Хопкинса. п. 1.
  83. ^ Werner, Richard A. (2014-12-01). "Can banks individually create money out of nothing? — The theories and the empirical evidence". International Review of Financial Analysis. 36: 1–19. Дои:10.1016/j.irfa.2014.07.015. ISSN 1057-5219.
  84. ^ Chari, V. V.; Phelan, Christopher (2014). "On the social usefulness of fractional reserve banking". Журнал денежно-кредитной экономики. 65 (C): 1–13. CiteSeerX 10.1.1.248.4036. Дои:10.1016/j.jmoneco.2014.04.008. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-09-29.
  85. ^ "Banks Cannot Create Money | Jorg Guido Hulsmann". The Independent Institute. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  86. ^ "Do banks really create money out of thin air?". Всемирный Экономический Форум. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  87. ^ "How to Liberate America from Wall Street Rule - Institute for Policy Studies". Институт политических исследований. 2011-07-19. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  88. ^ Andrianova, Svetlana; Demetriades, Panicos O.; Shortland, Anja (2010). "Is Government Ownership of Banks Really Harmful to Growth?" (PDF). Дои:10.2139/ssrn.1633841. ISSN 1556-5068. SSRN 1633841. В архиве (PDF) из оригинала на 2018-07-20. Получено 2019-09-02. Цитировать журнал требует | журнал = (помощь)
  89. ^ "Promises of Public Banks Don't Match Reality". Институт Катона. 2015-03-05. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  90. ^ "Big Banking Interests Push Back, Part Two: Wall Street Interests Deceive the People about Public Banks". Public Banking Institute. В архиве из оригинала на 2018-09-29. Получено 2018-08-09.
  91. ^ 1) La Porta 2) Florencio Lopez-De-Silanes 3) Andrei Shleifer, 1) Rafael 2) Florencio 3) Andrei (2002). "Government Ownership of Banks". Harvard Library Office of Scholarly Communication. В архиве from the original on 2020-01-08.

внешняя ссылка