WikiDer > Бутик-инвестиционный банк
А инвестиционный банк это инвестиционный банк который специализируется хотя бы на одном аспекте инвестиционная деятельность банков, в общем корпоративные финансы, хотя некоторые банки являются розничными по своей природе, например Чарльз Шваб или же Аллен и Ко. Из тех, кто занимается корпоративными финансами, привлечением капитала, слияние и поглощение и реструктуризация и реорганизации являются их основной деятельностью.
Бутик-инвестиционные банки обычно работают над небольшими сделками, в которых компании среднего размера, и обычно помогает продавцу или покупателю в сделках слияния и поглощения. Кроме того, они часто специализируются в определенных отраслях, таких как СМИ, здравоохранение, промышленность, технологии или энергетика. Некоторые банки могут специализироваться на определенных типах транзакций, таких как привлечение капитала или же слияние и поглощение, или же реструктуризация и реорганизация. Как правило, инвестиционный бутик-банк может иметь ограниченное количество офисов и специализироваться на определенных географических регионах, отсюда и название «региональный инвестиционный банк». Традиционно инвестиционные банки-бутики специализируются в определенных областях корпоративных финансов и, следовательно, не предоставляют полный спектр услуг. Тем не менее, этот термин также часто используется для инвестиционных банков с полным спектром услуг без выпуклости, банков, которые также известны как средние инвестиционные банки.
История
В течение 2014 г. The Financial Times[1] Нью-Йорк Таймс,[2] и Экономист[3] все опубликовали благоприятные статьи о растущей тенденции корпораций нанимать инвестиционные банки. Приведенные причины включали отсутствие конфликтов, независимость и навыки одного или нескольких человек. Дискредитация традиционно конфликтующей Уолл-стрит инвестиционная деятельность банков фирмы, особенно те, которые перечислены в списке как конгломераты или компании с полным спектром услуг список инвестиционных банков, в связи с их ролью в создании или обострении Великий финансовый кризис упоминается как основная причина господства этих бутик-фирм. Однако достижения в области технологий, которые позволяют передавать на аутсорсинг все непрофильные аспекты деятельности фирмы, также были названы причиной этого. Дэйвид против Голиаф явление.
Работа в инвестиционных банках-бутиках обычно требует меньшего количества часов работы, чем в более крупных банках, хотя большинство бутиков основаны и возглавляются бывшими партнерами крупных банков.[4][5]
Поскольку более крупные инвестиционные банки сильно пострадали от Великая рецессия В 2000-х годах многие высокопоставленные банкиры уехали, чтобы присоединиться к бутикам, некоторые из которых во многом напоминают партнерства, которые управляли Уолл-стрит в 1970-х и 1980-х годах. Бутик-инвестиционные банки одновременно заняли большую долю рынка слияний и поглощений и консультирования.[6]
Крупные престижные бутики включают: Evercore, Lazard и Моэлис и Компания.[7] Хотя они могут быть комплексными и международными по масштабу, они значительно меньше и не предлагают широкий спектр продуктов и услуг выпуклый кронштейн инвестиционные банки.
Услуги
Бутик-инвестиционные банки могут оказывать одну или несколько из следующих услуг:[8]
- Подключение клиентов, особенно в отношении IPO или дальнейшие предложения акций.
- Слияние и поглощение консультативный
- Андеррайтинг долг и / или долевые ценные бумаги
- Привлечение капитала (например, частный акционерный капитал сделки; не так часто из-за небольшого размера фирмы)
Известные инвестиционные банки-бутики
Есть много инвестиционных банков-бутиков,[7][9] некоторые из них хорошо известны в своей области. Ниже приводится неполный список известных инвестиционных банков-бутиков:[8]
- Беркери, Нойес и Ко
- BG Capital
- К.В. Даунер
- Братья Каин
- Кантор Фицджеральд
- Capstone Partners
- CSG Партнеры
- Financo
- Форос
- Гличер и компания
- Guggenheim Partners
- Киф, Брюетт и Вудс
- Ладенбург Тельманн
- Lincoln International
- Марафон Столица
- Марлин и партнеры
- McColl Partners
- Miller Buckfire & Co.
- Морган Киган и Ко.
- Needham & Co.
- Панмуре Гордон
- Roth Capital Partners
- Stephens, Inc.
- Stifel Financial
- WR Hambrecht + Co
Смотрите также
- Выпуклый кронштейн инвестиционные банки
- Средний рынок инвестиционные банки
- Список крупнейших инвестиционных банков
- Юридическая фирма бутик
Рекомендации
- ^ Брайан ДеЧесар и Даниэль Шефер (16 марта 2014 г.). «В бутиковых банках маленький оказывается красивым». The Financial Times.
- ^ Майкл Дж. Де Ла Мерсед (9 декабря 2014 г.). "Бутик-инвестиционные банки приобретают престиж". Нью-Йорк Таймс.
- ^ "Торговые места". Экономист. 6 декабря 2014 г.
- ^ Сворнс, Рэйчел Л. (23 марта 2014 г.). «Банки призывают молодых аналитиков делать немыслимое: брать выходные» - через NYTimes.com.
- ^ Карни, Джон (30 октября 2013 г.). «Почему Goldman Sachs хочет, чтобы младшие банкиры брали выходные». CNBC.
- ^ Мартин Хатчинсон (23 декабря 2009 г.). «Банк на мелочи». Asia Times. Получено 2009-12-23.
- ^ а б Инвестиционно-банковские бутик-фирмы (PDF), Управление карьеры Колумбийского университета, август 2012 г., архивировано с оригинал (PDF) на 2012-09-13
- ^ а б "Бутик-инвестиционные банки - Список известных бутик-банков". Институт корпоративных финансов. Получено 2019-12-30.
- ^ «Инвестиционный банкинг, частный и венчурный капитал». Спросите Ivy.net. 2012-12-21. Получено 2012-12-26.