WikiDer > Точка разворота (технический анализ)

Pivot point (technical analysis)
Месячный график точек разворота Промышленный индекс Доу-Джонса за первые 8 месяцев 2009 года, показывая наборы первого и второго уровней сопротивления (зеленый) и поддержки (красный). Уровни опорных точек выделены желтым цветом. Торговля ниже точки разворота, особенно в начале торгового периода, создает медвежьи настроения на рынке и часто приводит к дальнейшему снижению цены, при торговле выше нее бычье ценовое действие может продолжаться в течение некоторого времени.

В финансовые рынки, а точка опоры уровень цен, который используется торговцы как возможный индикатор движения рынка. Точка разворота рассчитывается как среднее значение значимых цен (максимум, минимум, закрытие) по динамике рынка в предыдущий торговый период. Если рынок в следующем периоде торгуется выше точки разворота, это обычно оценивается как бычий настроения, тогда как торговля ниже точки поворота рассматривается как медвежий.

Принято рассчитывать дополнительные уровни поддержки и сопротивления ниже и выше точки разворота, соответственно, путем вычитания или добавления разницы цен, рассчитанной на основе предыдущих торговых диапазонов рынка.[нужна цитата]

Точка разворота и связанные с ней уровни поддержки и сопротивления часто являются поворотными точками для направления движения цены на рынке.[1][страница нужна] На восходящем рынке точка разворота и уровни сопротивления могут представлять собой верхний уровень цены, выше которого восходящий тренд больше не является устойчивым, и может произойти разворот. На падающем рынке точка разворота и уровни поддержки могут представлять собой низкий уровень стабильности цены или сопротивление дальнейшему снижению.[2][страница нужна]

Расчет

Существует несколько методов расчета точки поворота (п) рынка. Чаще всего это среднее арифметическое максимального (ЧАС), низкий (L) и закрытие (C) цены рынка в предыдущем торговом периоде:[3][страница нужна]

Р = (H + L + C) / 3.

Иногда в среднее значение также входит цена открытия предыдущего или текущего периода (О):

Р = (О + Н + L + С) / 4.

В других случаях трейдеры любят подчеркивать цену закрытия, P = (H + L + C + C) / 4, или цену открытия текущего периода, P = (H + L + O + O) / 4.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена поддержка и сопротивление уровни являются ключевыми инструментами торговли на любом рынке. Их роли могут быть взаимозаменяемыми, в зависимости от того, приближается ли уровень цен к восходящему или нисходящему рынку. Эти уровни цен могут быть получены из многих рыночных предположений и условностей. В анализе точки поворота несколько уровней, обычно три, обычно распознаются ниже и выше точки поворота. Они рассчитываются из диапазона движения цены за предыдущий торговый период, добавляются к точке разворота для сопротивлений и вычитаются из нее для уровней поддержки.[4]

Первый и самый значительный уровень поддержки (S1) и сопротивление (р1) получается путем распознавания верхней и нижней половин предыдущего торгового диапазона, определяемого торговлей над точкой разворота (H - P) и под ней (P - L). Первое сопротивление на восходящей стороне рынка определяется меньшей шириной предыдущей торговли, добавленной к цене точки разворота, а первая поддержка на нижней стороне - это ширина верхней части предыдущего торгового диапазона ниже точки разворота. точка.

  • р1 = P + (P - L) = 2 × P - L
  • S1 = P - (H - P) = 2 × P - H

Таким образом, эти уровни могут быть просто рассчитаны путем вычитания предыдущего минимума (L) и высокий (ЧАС) цена соответственно от удвоенного значения точки разворота:[5]

Второй набор сопротивления (р2) и поддержка (S2) уровни находятся соответственно выше и ниже первого набора. Они просто определяются из полной ширины предыдущего торгового диапазона (H - L), прибавляются и вычитаются из точки разворота соответственно:

  • р2 = P + (H - L)
  • S2 = P - (H - L)

Обычно также рассчитывается третий набор, снова представляющий другой более высокий уровень сопротивления (р3) и еще более низкий уровень поддержки (S3). Метод второго набора продолжается путем удвоения диапазона, добавляемого и вычитаемого из точки поворота:

  • р3 = H + 2 × (P - L) = R1 + (H - L)
  • S3 = L - 2 × (H - P) = S1 - (В - Л)

Эта концепция иногда, хотя и редко, распространяется на четвертый набор, в котором в расчетах используется утроенное значение торгового диапазона.

Качественно второй и более высокие уровни поддержки и сопротивления всегда располагаются симметрично относительно точки разворота, тогда как для первых уровней это не так, если только точка разворота не делит предыдущий торговый диапазон точно пополам.

Торговый инструмент

Сама точка разворота представляет собой уровень наивысшего сопротивления или поддержки, в зависимости от общего состояния рынка. Если рынок не имеет направления (нерешительный), цены могут сильно колебаться вокруг этого уровня, пока не разовьется ценовой прорыв. Торговля выше или ниже точки разворота указывает на общую настроения рынка. Это опережающий индикатор обеспечение расширенной сигнализации о потенциально новых рыночных максимумах или минимумах в течение определенного периода времени.[5]

Уровни поддержки и сопротивления, рассчитанные на основе точки разворота и предыдущей ширины рынка, могут использоваться в качестве точек выхода из сделок, но редко используются в качестве сигналов входа. Например, если рынок имеет восходящий тренд и пробивает точку разворота, первый уровень сопротивления часто является хорошей целью для закрытия позиции, поскольку вероятность сопротивления и разворота значительно возрастает.

5-дневный график точек разворота SPDR Gold Trust (GLD) для внутридневной торговли в октябре 2009 г.

Многие трейдеры считают промежуточные уровни между этими уровнями дополнительными, но более слабыми областями сопротивления или поддержки.[5][6][страница нужна][нужна цитата] На полпути (середина) точка между точкой поворота и R1 обозначен M +, между R1 и R2 является M ++, а ниже точки поворота средние точки помечены как M− и M−−.[нужна цитата] На 5-дневном внутридневном графике SPDR Gold Trust (см. Выше) средние точки можно четко определить как поддержку в дни 1, 3 и 4 и как сопротивление в дни 2 и 3.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Шабакер, Р. (01.01.2005). Технический анализ и прибыль на фондовом рынке. Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.
  2. ^ Эдвардс, Роберт Д .; Маги, Джон; Бассетти, В. Х. К. (2001-06-08). Технический анализ биржевых тенденций, восьмое издание. CRC Press. ISBN 9781574442922.
  3. ^ Ахелис (01.12.2006). Технический анализ от А до Я. McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.
  4. ^ Гил Моралес и Крис Качер, Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18000% на фондовом рынке, Джон Вили и сыновья (2010), ISBN 978-0470616536
  5. ^ а б c Джон Л. Человек, Торговые триггеры свечи и точки разворота, Джон Уайли и сыновья (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
  6. ^ Человек, Джон Л. (29 ноября 2012 г.). Освоение фондового рынка: инструменты выбора времени и выбора высоконадежного рынка. Джон Вили и сыновья. ISBN 9781118416594.